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什么是合约交易？玩合约有哪些优势和风险？ 时间：2024/2/11 14:30:56来源：www.a300.cn作者：佚名我要评论(0)

什么是合约交易？玩合约有哪些优势和风险？

合约交易在2013年就出现在币圈，只不过当时币圈本身就很小众，合约玩家更少。随着数字资产浪潮来袭，合约交易近几年随之兴起，不过币圈新手对合约交易可以说一窍不通，但是又听闻很多人通过合约一把就发了，很想要投资。那么，究竟什么是数字资产合约呢？它又有哪些优势和风险呢？

一、什么是合约交易？与现货相比有哪些差异？

合约交易是一种金融衍生品，相对于现货市场的交易，用户可以在期货合约交易中通过判断涨跌，选择买入做多或卖出做空合约，来获得价格上涨或者下跌带来的收益。

合约交易最吸引人的一项特性就是高杠杆。使用杠杆, 意味着你在进行合约交易时,不必投入100％的交易金额。相反，你只需要存入初始保证金，而保证金额度仅占合约总价值的一小部分。

例如，如果要在现货市场购买1 BTC，当前需要2.5w美元。通过4e合约，只需要少部分的成本如使用500美金开50倍杠杆，就能开1个BTC 合约仓位。杠杆倍数越高，您需要投入仓位的资金就越少，如4e支持最高125倍杠杆。等到价格上涨了，合约卖掉，500美金开合约和现货2.5w美金买的币，赚到的钱是一样的。

灵活做多或做空是合约的另一大魅力。当你在现货市场购买比特币时，只有价格上涨，你才能获利。但是，熊市中你却赚不到钱。合约无论熊市还是牛市都会让你从短期价格变动中获利。上涨可以进行做多操作，熊市可以做空，获取价格下跌带来的收益。

二、玩合约有哪些优势和风险？

合约玩的就是以小博大，看对方位能够一夜暴富，看错趋势，还会一朝返贫。在入场以前，可以先了解下合约交易的优缺点，多方考虑后再作出决定。

优势：

1、以少赚多

理论上，在合约的行业，只要你开的倍率越大，你可以把你的小额资产扩大到无数倍。比如你现在只有1000美元买比特币，如果将合约调到100倍，就可以买10,0000美金的BTC，币价上涨10%，你就能赚到1万美元。阿基米德可以用一个支点撬动地球，合约交易可以用极少的钱撬动丰厚的盈利。

合约提升了资金使用率，但还是一定要提醒一句：高杠杆不适合任何新手，很容易爆仓。

2、盈利迅速

仅仅只是现货交易，以均值每次10%的涨幅测算，1万美元的本金翻番必须7次，时间漫长。但如果杠杆调到10倍，只要一次相同的涨幅，本钱就能翻番。（盈利=10000美元*10*10%=10000美元）.

3、套期保值，对冲下跌的风险

套保矿工群体用的比较多，比如当前比特币的价格是3万U，矿工A预计一周后能挖出 1 个比特币，但最近的BTC市场走势却一路下跌，感觉一下子要崩了，他怕实际赚到的钱会打折扣不够充电费了，市场极度恐慌的情形下，就可以借助合约“看空”BTC。这个时候他就可以在4e合约开价值 1 BTC 的空单。

一周后，如果比特币的价格跌到了2万U，矿工A产出的1个比特币只能在现货市场卖出2万U了，但他的永续合约空单赚取了1万U，那矿工A在现货市场上卖币的亏损正好能和合约市场开空的盈利相持平，避免了币价下跌的损失。

简单点说，在币价下跌时，手上的现货筹码会缩水，但合约“看空”是跌的越大盈利越大，现货期货对冲，能够持平。

4、既能做多，还可以做空，便捷灵便

牛市的时候感觉好像买啥都涨，但是一旦市场进入熊市，你会发现即便是买龙头大哥的BTC还会亏损。

合约带来了投资者灵便的选项，不仅可以做多，还可以做空，感觉币价会涨就做多来赚钱，感觉币价会跌，就可以做空来盈利，那样不管市场上涨还是下跌，都能够灵便调节。

风险：

1、爆仓风险

世上没有一定赚钱的方式，尤其还是挣大钱快钱。合约交易能够放大盈利，并且也承担者巨大的亏本概率。其中最大的风险便是爆仓。

所谓爆仓，便是投资者开合约的担保金不足以支撑币价损失。简单来说，就是当币价涨跌乘上杠杆超出100%，便会彻底损失本钱。

假定小A开50倍杠杆做多BTC，假如币价跌2%，那50*2%=100%，小A的担保金就一把全蒸发了，即便5分钟后币价返回更高线，小A的持仓也覆水难收。做空同理，假如开20倍杠杆看空以太，结果币价涨幅达到5%，小A同样会爆仓。

2、插针

所谓插针，就是K线图突然往下或是往上插，代表币价瞬间波动大但又快速回稳。针对现货投资人来说没有区别，但玩合约就不一样了。由于杠杆放大了上涨和下跌的幅度，假定你开了100倍的合约，币价只要瞬间下跌1%，持仓便会马上爆了，即使后边上涨1000倍也与你无关了。所以有时候价格没变仓位没了，就是因为币价曾在某个瞬间被拉爆（涨或是跌），恰好与你交易方位背道而驰，你就爆仓了。

3、放大人性贪婪

玩合约开仓前，所有的交易纪律都知道，要止损，要控制杠杆倍数，等玩合约时就全都忘掉在脑后，该止损的时候不实行，妄想着扛单扛过去，结果扛到暴仓。并且玩合约很容易上头，感觉小杠杆不过瘾，上来就开个100倍追求刺激，背后是你被放大的贪欲人性，许多人在那个时下难以控制住自己的人性，没法遵循交易纪律，结果亏光登场，交易中通常最大的敌人是我们自己。

三、在4e交易数字资产合约

讲到这里，相信大家对于什么是数字资产合约，以及它的优势和风险都有一定的了解了。但是，也不要急着往前冲，没摸清操作失误了亏得可是自己的U，这个时候可以先试试手。

4e合约已经上线了近百个币种的U本位永续合约，基本能够满足大多数投资者的交易需求，且面值普遍较低。以BTC为例，其单张合约20多U一张，面值较低。刚入门的新手，开个最小仓位，配个低倍杠杆练练手，亏了不心疼，看对了可以慢慢找盘感，说不定下一个高手就这样诞生了。

在交易功能上，4e USDT永续合约提供限价委托、市价委托和计划委托三种方式，随你需求选用。在保证金模式上支持全仓和逐仓两种模式；在止盈止损上，支持下单前预设止盈止损和持仓设置止盈止损，让你更精准控制风险。

总的来说，合约交易可以带来高回报，但同时也带来了高风险。新人在决定进行合约交易之前，还是需要有足够的知识和理解，在仓位、杠杆、止损等方面制定一个风险管理策略。这样才能最大限度地利用其优势，同时将风险降至最低。